معرفی سرمایه گذاری ریسک‌پذیر

سرمایه‌گذاری ریسک ‏پذیر (venture capital) در حقیقت یک واسطه ‏ی مالی است.

VC‏ها سرمایه را از سرمایه ‏گذاران جمع ‏آوری کرده و بر روی شرکت‌های کوچک نوآور و تازه تاسیس که پتانسیل رشد بلند مدت دارند سرمایه ‏گذاری می‏کنند. این شرکت‏ ها (علی‌الخصوص استارتاپ‌ها) قادر به دریافت بودجه‏ ی خود از موسسات سرمایه‏ گذاری اصلی و کانال‏ های سنتی (صندوق‌های دارای امکان سرمایه‌گذاری نظیر صندوق‌های بازنشستگی، بانک‌ها، موسسات بیمه و…) نیستند چرا که اندازه‏ ی کسب‏‌وکار آن‌ها کوچک و امنیت سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها پایین است.

در حقیقت vc قادر است شکاف میان صندوق‌های نوآوری و سرمایه‌گذاری سنتی را پر کند.

چرخه‏ ی کاری یک vc به صورت زیر است:

  • Vc ابتدا سرمایه‏ ی خود را از طریق سرمایه ‏گذاران با مشارکت محدود (Limited Partner) جمع‌آوری می ‏نماید.
  • بر روی شرکت نوآور با خرید سهام آن سرمایه‏ گذاری ‏می‏کند. Vcمعمولا در هیئت مدیره‌ی شرکت نوآور نماینده دارد، بر رشد داخلی آن نظارت کرده و نظرات اصلاحی خود را ارائه می‌دهد.
  • از طریق عرضه‏ ی اولیه‏ ی سهام (IPO) و یا فروش شرکت به شرکت‏ های بزرگ تر سرمایه‏ ی سرمایه‏گذاران و سهامداران خود را پس می‏دهد.

 

مزیت vc نسبت به سایرین

مزیت vc نسبت به سایرین و به عبارتی دیگر هسته ‏ی موفقیت آن این است که تنها یک تامین‏ کننده‏ ی مالی نیست. درتمام مدت

سرمایه‏ گذاری کمک ‏های خود را به شکل ‏های راهنمایی (guidance)، مربی گری (mentorship) و یا مشاوره‏ ی فنی (technical advice) ارائه می‌دهد.

در شرایط زیر از یک vc استفاده نکنید:

  • هنوز پول خود را در شرکت‏ تان سرمایه‏ گذاری نکرده ‏اید.
  • زمانی که دیگر منابع سرمایه‏ گذاری و تامین مالی نوآوری را بررسی نکرده ‏اید.
  • زمانی که امکان عرضه‏ اولیه عمومی سهام را ندارید.
  • زمانی که دوست ندارید سرمایه‏ گذاران در تصمیمات شرکت ‏تان دخالت کنند.

نویسنده

پروانه صنعتی

مطالب مرتبط

ارسال دیدگاه